前 言

写作驱动

据相关数据统计，截至2019 年8 月底，美国指数基金和ETF 基金在美国基金总量中占比较高，其中指数共同基金400 多只，规模突破40000 亿美元，并首次超过主动型基金规模；ETF 基金规模突破40000 亿美元。

反观我国，指数基金规模占比较小。截至2019 年上半年，我国指数基金规模仅9400 亿元，占公募基金的比例不足10%，这个比例远远低于美国指数共同基金和ETF 基金占基金总规模的比例（约27%）。因此，笔者认为国内指数基金发展还存在极大的空间。

美国一直有投资指数基金的传统，美国的大部分家庭都会做家庭资产规划，将其中的部分资产用来做长期投资。而我国指数基金出现较晚，但是发展迅速，如果再加之家庭资产投资概念风行的话，指数基金将是很多家庭的不二之选。

特色

本书最大的特色主要有以下五点：

（1）梳理脉络，完整呈现。本书不仅全面叙述了基金的起源与发展，还梳理了基金的来龙去脉，将指数基金的发展全貌淋漓尽致地展现了出来。

（2）科学分类，内容翔实。全书共分10 章，其中第2、3 章详细地介绍了各个代表性的指数的特点与优势，为投资者提供了多样化的选择。

（3）投资高手，经验丰富。本书作者从事指数基金研究多年，对指数基金定投颇有心得，深谙指数基金涨跌之道，经验丰富！

（4）内容优质，知识全面。结合通俗易懂的语言，多角度、深层次地为大家分析金融术语与指数基金投资知识。

（5）实战心得，亲身体验。作者为将自己丰富的投资知识与经验全面展现出来，亲自撰稿、截图、校对、勘定，用心良苦。

本书内容

本书内容安排由浅入深，从理论到实操循序渐进。本书由两部分组成，具体如下。

前半部分内容是介绍和认识指数基金，先依托时代背景，生动而全面地讲述了指数基金的历史：然后分析了国际指数基金和我国指数基金的发展现状和未来展望；最后将指数基金从不同的角度进行了分类，并介绍了各个指数基金的特点与优势。

后半部分内容是理论和实操，不仅详细地讲述了指数基金买入卖出的技巧，还总结了各项指标的计算方法；除此之外，还集中讲述了指数基金定投技巧、定投实际操作与定投的误区。

作者售后

本书由张飞编著，具体参与编写的人员还有严遥、刘松异等人，在此表示感谢。由于作者知识水平有限，书中难免有错误和疏漏之处，恳请广大读者批评、指正。

编 者

《指数基金定投入门与技巧》是一本指数基金入门教程，旨在帮助入门级的用户开启指数基金全面、系统、高效的学习，减少投资的风险，防止财富的损失。

《指数基金定投入门与技巧》主要内容包括：指数基金的历史、概念、品种；指数基金的挑选、申购、买卖方法；指数基金的定投方案、风险防范等。通过学习本书，可以帮助新基金用户从外行成为内行，并且精通看盘、短线操作、长线投资技巧，轻松玩转指数基金。

《指数基金定投入门与技巧》内容通俗易懂、可操作性强，语言生动简洁，适合基金投资爱好者，特别是指数基金、定投基金的理财爱好者使用。

张飞

• CHFP国家理财规划师

• 指数基金长期投资者

• 某私募基金公司年度新晋理财规划师

• 新浪、网易理财师，黄金网特约理财分析师 

• 曾获中金财经风云榜年度最佳策略分析师  

擅长指数基金，注重基本面与技术面的结合，对指数估值、挑选方法、买卖策略、ETF基金、分级基金等，均有丰富的实战经验，助你如何投资基金，让财富像滚雪球一样越滚越大。

目录

第１章 热身！指数基金从何而来      1

1.1 基金的起源      2

1.1.1 一分钟了解基金      2

1.1.2 为什么会出现基金        3

1.1.3 基金的雏形         3

1.1.4 最早的社会化基金        4

1.2 早期共同基金      5

1.2.1 风雨飘摇的投资信托    5

1.2.2 第一只共同基金      6

1.2.3 早期的指数         6

1.3 指数基金的出现和发展    8

1.3.1 指数基金出现的前夕    8

1.3.2 指数基金崭露头角        9

1.3.3 指数基金的成长    10

1.3.4 指数基金的发展    11

1.3.5 指数基金新品种——ETF基金        12

1.4 指数基金在中国       18

1.4.1 “老基金”的出现      18

1.4.2 中国基金的发展    21

1.4.3 中国指数基金的出现      22

第2 章 速知！什么是指数基金      27

2.1 什么是基金    28

2.1.1 基金的概念       28

2.1.2 基金的分类       29

2.1.3 基金的运作与发行      33

2.2 什么是指数基金       35

2.2.1 指数基金概述   36

2.2.2 指数基金的分类    40

2.2.3 指数基金的运作    44

2.2.4 指数基金的费用    45

2.2.5 指数基金的特点    46

2.3 什么是股票指数       47

2.3.1 股票指数的概念    48

2.3.2 股票指数的计算    52

第3 章 入门！指数基金常见品种    61

3.1 市值加权指数    62

3.1.1 上证50 指数     62

3.1.2 沪深300 指数   65

3.1.3 中证500 指数   68

3.1.4 中证100 指数   70

3.1.5 创业板指数       73

3.2 红利指数       76

3.2.1 上证红利指数   76

3.2.2 中证红利指数   78

3.2.3 红利机会指数   81

3.3 基本面指数    83

3.3.1 中证锐联基本面50指数        84

3.3.2 深证基本面60 指数    86

3.3.3 上证50 基本面指数    88

3.4 央视财经50 指数     90

3.4.1 央视50 指数概况        91

3.4.2 央视50 指数的特点    93

第4 章 提高！指数基金其他品种    95

4.1 香港地区指数    96

4.1.1 恒生指数    97

4.1.2 H 股指数     101

4.1.3 上证50AH 优选指数     106

4.2 美国指数     111

4.2.1 纳斯达克100 指数    112

4.2.2 标准普尔500 指数    116

4.3 ETF 指数基金  120

4.3.1 ETF 指数基金概述    120

4.3.2 上证50ETF 基金       122

4.4 行业指数基金  126

4.4.1 医药行业指数      129

4.4.2 主要消费行业指数    131

4.4.3 金融行业指数      135

第5 章 巧赚！为什么选择指数基金      139

5.1 指数基金常用知识  140

5.1.1 指数基金适合的人群    141

5.1.2 指数基金收益来源    143

5.1.3 指数基金常用名词    145

5.2 指数基金选择标准  148

5.2.1 前期准备     148

5.2.2 关注公司实力      148

5.2.3 关注基金评级      152

5.2.4 关注标的指数      156

5.3 指数基金与其他理财产品的区别      157

5.3.1 指数基金与银行存款的区别      157

5.3.2 指数基金与股票基金（非指数）的区别    157

5.3.3 指数基金与收藏品、贵重金属的区别      158

5.3.4 指数基金与投资型保险的区别      159

第6 章 活用！如何挑选指数基金      161

6.1 估值指标     162

6.1.1 市盈率      162

6.1.2 盈利收益率     163

6.1.3 市净率      164

6.1.4 股息率      166

6.2 盈利收益率法  167

6.2.1 格雷厄姆生平      167

6.2.2 盈利收益率法介绍    168

6.3 博格公式法      169

6.3.1 约翰·博格生平     169

6.3.2 盈利收益率法介绍    170

6.4 好用的选基平台     172

6.4.1 微信和支付宝      172

6.4.2 好卖网和天天基金    173

第7 章 掌握！怎么使用懒人定投法      175

7.1 何谓指数基金定投  176

7.1.1 基金定投的特点        176

7.1.2 指数基金定投的原则    178

7.1.3 指数基金定投的风险    179

7.1.4 适合指数基金定投的人群      179

7.1.5 基金定投与普通申购的区别      180

7.2 定投复利计算  180

7.2.1 快速计算年化收益    181

7.2.2 计算年化收益的工具    184

7.3 如何进行定投实操  186

7.3.1 场内定投与场外定投的区别      187

7.3.2 场内定投的步骤        188

7.3.3 场外定投的步骤        190

7.4 基金定投小技巧     191

7.4.1 确定合适的时间与目标      192

7.4.2 微笑定投法     192

第8 章 技巧！如何买卖指数基金      193

8.1 如何开户购买指数基金      194

8.1.1 指数基金购买渠道    194

8.1.2 选择合适的购买方式    196

8.1.3 办理开户手续      196

8.2 指数基金认购与申购   198

8.2.1 指数基金认购的流程    198

8.2.2 指数基金认购的相关计算      199

8.2.3 指数基金申购的流程    199

8.2.4 指数基金申购的费用    200

8.2.5 认购和申购的区别    201

8.3 指数基金暂停或拒绝申购  201

8.3.1 暂停申购的条件        201

8.3.2 暂停申购的实施        202

8.3.3 拒绝或暂停申购的条件      202

8.4 指数基金赎回  203

8.4.1 巨额赎回和连续赎回    203

8.4.2 指数基金赎回的流程    203

8.4.3 指数基金赎回的条件    203

8.4.4 指数基金赎回的策略    204

第9 章 规划！怎么做好定投方案      205

9.1 实行符合自己的定投计划  206

9.1.1 量力而行     206

9.1.2 挑选指数基金      208

9.2 货币基金     211

9.2.1 什么是货币基金        211

9.2.2 余额宝      214

9.2.3 理财通      216

9.3 债券基金     216

9.3.1 债券基金的种类        217

9.3.2 债券基金的特点        217

9.3.3 债券基金与债券的区别      218

9.4 家庭资产配置  220

9.4.1 要花的钱     220

9.4.2 保命的钱     221

9.4.3 生钱的钱     221

9.4.4 保本升值的钱      221

第10 章 防范！投资指数基金有哪些风险    223

10.1 防范投资风险       224

10.1.1 衡量风险       224

10.1.2 基金定投       224

10.1.3 投石问路       225

10.1.4 分散投资       225

10.1.5 长期持有       226

10.2 怎么进行风险评测     227

10.2.1 通过计算机进行风险评测        227

10.2.2 通过手机银行App进行风险评测    229

10.3 怎么化解投资风险     231

10.3.1 指数基金有哪些投资风险        232

10.3.2 化解指数基金投资风险        233

10.4 指数基金定投误区     234

10.4.1 定投时间误区    235

10.4.2 定投协议误区    237