《经济周期波动对我国银行业的影响研究》通过分析总供给与总需求的均衡变动探求经济周期波动的原因，通过分析系统性风险和经营性风险确定经济周期中银行面临的各类具体风险，并从政府调控和市场机制两条主线出发，给出预防经济周期波动、控制银行风险的综合性应对措施。

    张东向，1958年10月出生，山东人，高级经济师。1998年中国社会科学院货币银行学专业研究生毕业，2006年获得澳大利亚国立大学工商管理学硕士学位，2009年获得华中科技大学经济学博士学位。1990-1994年在中国银行法兰克福分行工作，现任中国银行河南省分行副行长、中银保险河南分公司党委书记。曾出版专著《3M理论与实践研究》、《管理阶梯理论》，发表《科学化管理理论》等数十篇论文。主导研发了“工商入资E线通”、“全程风险管理系统”、“易贷通”等四十余项新产品。

第一篇 经济周期波动与银行业宏观环境变化
第一章 经济周期波动的主要理论与经验
第一节 西方经济周期的主要理论
一、经济周期的概念和类型
二、古典经济周期理论
三、凯恩斯主义经济周期理论
四、现代货币主义的经济周期理论
五、理性预期学派的经济周期理论
六、真实经济周期理论
第二节 “二战”后世界经济衰退概况
一、投资与贸易失衡导致的经济衰退（1957-1958年）
二、石油供给冲击下的经济衰退（1973-1975年）
三、政策性因素导致的经济衰退（1979-1982年）
四、金融衍生品引发的经济衰退（2007年至今）  
五、“二战”后的世界经济衰退综述
第三节 我国经济周期波动状况
一、我国经济周期整体状况
二、计划经济时期的经济波动
三、改革开放时期的经济波动
四、我国新一轮经济周期波动的特点
五、国家重大改革与宏观政策对我国经济周期性增长的作用
第二章 经济周期波动的原因
第一节 供需失衡与经济波动
一、总供给与总需求
一、资源配置与供需变动
二、供需失衡产生经济波动
第二节 供给冲击引发的经济波动
一、资本供给变动对经济周期波动的影响
一、能源原材料短缺对经济的冲击
二、劳动力供给结构失衡对经济周期波动的影响
四、制度变迁和技术创新对经济周期波动的影响
第三节 需求变动导致的经济波动
一、投资需求变动与经济周期波动
一、消费需求变动与经济周期波动
二、出口需求变动与经济周期波动
第三章 经济周期波动与银行业的关联性
第一节 经济周期特征
一、经济周期特征的产生机理
一、经济扩张与通货膨胀
二、经济衰退与通货紧缩
四、滞胀中的高通胀与低增长
第二节 银行业的经济功能与作用
一、现代银行业的历史变迁
一、银行业的功能演变
二、银行业在经济发展中的作用趋势
第三节 经济周期与银行业发展的关联性
一、经济扩张、通货膨胀带来银行业务扩张
一、经济衰退、通货紧缩导致银行业务收缩
二、滞胀中的银行业务收缩与扩张
……
第二篇 经济周期波动对银行业的影响
第三篇 应对经济周期波动风险的政策建议
参考文献
后记

    经济周期波动对银行业经营风险的影响主要是由企业信用风险的加大引起的，主要体现为不良资产的增加。具体而言，宏观经济波动对银行业经营风险的影响，主要是通过企业在经济周期中贷款违约率上升使得银行业面临的信用风险加大引起的。在经济危机前的繁荣时期，生产高涨引起信用扩张。生产企业借助于信用，采取诸如发行有价证券、利用银行贷款和商业信用等形式，融入资金，扩大产出规模，而产出一旦超出需求的市场支付能力，就会形成大量商品积压不能销售，价格下跌，此时，企业的现金流会受到严重影响，偿债能力下降，社会信用发生动摇。银行在此环境中会更倾向于提前收回贷款，在企业资金流受限制下，借款企业会因不能偿还债务而宣告破产。在繁荣时期，生产企业对信用依赖越强，这种情况就会越严重。此外，在繁荣时期，由于商品价格利润大幅增长，企业投资会更趋盲目性，投机活动大量增加，信用资金被大量用于投机活动，从而使信用膨胀大大超过生产需要，形成经济泡沫，孕育经济风险。但此类投机活动及与其相关的信用扩张终究要破灭，一旦破灭势必加深经济危机和加速信用崩溃。
    此外，监管部门对银行业强制资本的顺周期性也会加大银行业在经济周期中的信用风险，在经济下行阶段，由于违约率、损失率和风险暴露的提高，银行预期损失将增加，非预期损失的不确定性趋于复杂。依照风险敏感性监管要求（如《巴塞尔新资本协议》中内部评级法的资本要求），监管部门将要求银行提高资本金准备或提升资本充足率。银行为了控制信用风险将紧缩信贷，控制贷款发放或提前收回贷款，企业的生产由于资金供给不足而
    发生萎缩，最终加剧了经济衰退的程度。相反在经济扩张阶段，资本要求的放松会进一步刺激经济的增长速度。可见资本要求的这种顺周期效应扩大了经济周期波动的幅度。因此，在经济下行中资本要求的顺周期特征会萎缩银行业的信贷供给能力，从而进一步加大经济萧条，使得经济周期与银行业信用风险之间产生相互强化的恶性循环。
    ……