《期货市场监管权配置研究：政府与交易所分权视角》主要阐述了由于期货市场的法律不完备性特征以及交易所存在着不完全监管激励，政府有必要介入期货市场监管。政府介入期货市场应遵循三条原则：交易所有足够激励的领域，让交易所拥有全部监管权；交易所激励不足的领域，政府在外部对交易施加影响，增加交易所的市场监管激励；政府取代交易所直接行使市场监管职能的领域仅限于对交易所施加影响并不能取得预期效果，并且监管的全社会收益大干成本，即没有其他选择情况下的最后选择。

　　孙秋鹏，男，汉族，1976年10月生于黑龙江省塔河县，经济学博士。1999年毕业于吉林工业大学经济管理学院技术经济与管理专业，获工学学士学位；2002年毕业于南开大学经济系经济学专业，获经济学硕士学位；2005年毕业于中国社会科学院经济研究所经济学专业，师从中国著名经济学家董辅扔先生和袁钢明教授，获经济学博士学位。现为中国社会科学院马克思主义研究院助理研究员。主要研究方向为期货市场理论、马克思主义经济学和中国宏观经济问题。曾在各类核心期刊发表文章三十余篇，主持和参与各类课题十余项。

第一章 导论
第一节 选题的背景和意义
第二节 国内外研究现状
第三节 研究内容与研究方法
一、研究思路
二、主要研究内容
三、采用的研究方法
第四节 本书的创新点

第二章 会员制交易所与政府监管权配置
第一节 会员制交易所的形成原因、目标和组织结构
一、选择非营利性会员制的原因与目标函数
二、会员制交易所的组织结构
第二节 市场缺陷、交易所不完全监管与政府介入
一、市场缺陷分析
二、交易所不完全监管与政府介入的必要性
三、成本收益分析与政府介入的充分性
第三节 法律不完备性与政府介入方式的选择
一、法律不完备性理论
二、期货市场法律不完备程度分析
三、政府介入期货市场方式的选择
第四节 期货市场监管模式选择与监管权配置
一、交易所监管和政府监管：一个比较分析
二、监管模式与监管权配置

第三章 会员制交易所与政府监管权配置的具体考察
第一节 市场操纵的监管权配置
一、市场操纵的界定与识别
二、市场操纵的自阻性和交易所监管的有效性
三、市场操纵的监管措施与监管权配置
第二节 期货合约创新的政府监管
一、合约创新的特征
二、政府监管期货合约创新的依据
三、成本收益分析与政府监管期货合约创新的方式
第三节 交易者保护的监管权配置
一、中小交易者是否需要保护
二、以政府监管方式给中小交易者保护的依据
三、成本收益分析与监管权配置： 以双重交易为例
第四节 保证市场完整性的监管权配置
一、结算所——一种保证市场完整性的制度安排
二、交易所（结算所）保证市场完整性的有效性和监管权配置

第四章 期货交易所非互助化与监管权配置
第一节 期货交易所非互助化的含义和发展状况
一、交易所非互助化的界定
二、期货交易所非互助化的发展状况
第二节 期货交易所非互助化的背景和动因分析
一、期货交易所非互助化的背景
二、期货交易所非互助化的动因
第三节 非互助化改造对政府与交易所监管权配置的影响
一、非互助化对自律监管的影响以及监管权再分配的争论
二、交易所非互助化引发的利益冲突
三、决策权变动、交易所激励与监管权配置

第五章 中国期货市场政府与交易所之间的监管权配置
第一节 中国期货市场监管权分配体系
一、问题引致的监管体系构建过程
二、当前期货市场监管权分配格局
第二节 中国交易所自律监管的有效性分析与监管权配置
一、期货交易所的组织结构
二、交易所监管市场的有效性与监管权配置
第三节 中国期货交易所组织制度选择与监管权分配
一、中国期货交易所的组织制度选择
二、政府监管当局与交易所之间的监管权配置

附录1 1991-2000年期货交易所合并一览表
附录2 1868-1921年芝加哥期货交易所发生的市场操纵事件
附录3 约翰总结的证券交易所非互助化可能引发的利益冲突的类型
附录4 交易所上市合约重复情况表（1990-1998年）
参考文献
爱，永远不会逝去——怀念恩师董辅初先生
后记

　　1.交易所会员的种类
　　各交易所由于历史发展轨迹、地理位置、金融环境、法律环境等因素，会员的种类不尽相同。
　　伦敦金属交易所会员分为正式会员、准结算会员和准会员三类。正式会员，也称为结算会员或场内交易会员，享有伦敦金属交易所的全部权利。准结算会员，分为准经纪结算会员和准交易结算会员，除了不拥有场内交易权外，享有伦敦金属交易所的其他特权；准交易结算会员只能在交易市场上对自己的交易进行结算而不能相互之间进行交易。准会员分为准经纪会员和准交易会员，准会员不是交易所的结算会员，只能通过正式会员和准经纪结算会员进行结算。准经纪会员可以和任何人进行交易，而准交易会员只能与正式会员、准经纪结算会员和准经纪会员进行交易。伦敦金属交易所还设有个人会员和荣誉会员。伦敦金属交易所的会员大多数是企业，并且80％以上为外国公司。
　　芝加哥期货交易所将会员分为全权会员和准会员。全权会员享有交易所的全部市场的交易权和所有特权。准会员是一种个人权利，是为了促进市场的有序和流动，以及通过增加合约流动性和参与场内交易为交易所的未来发展提供机会而设立的。准会员拥有交易所现在和将来的所有期货和期权市场交易的权利。芝加哥期货交易所还根据交易市场的不同将会员分为：农产品和相关市场（AM）会员，政府债券市场（GIM）会员，指数、债券和能源市场（IDEM）会员和商品期权市场（COM）会员。各类会员拥有进入该市场交易的权利。
　　悉尼期货交易所的会员分为场内会员（Floor Membership）、准会员（Associ—ate Membership）和本地会员（Loeal Membership）。场内会员有资格授权出市代表（Market Representatives）在场内进行合约买卖，有权向代理交易的客户收取佣金。准会员又分为完全准会员、公开交易准会员、市场准会员、介绍经纪人准会员和交易顾问准会员。本地会员有权自营买卖和代场内会员买卖，不能代客户买卖，交易必须通过出市代表进行。
　　中国香港期货交易所的会员分为全会员、市场会员、场上会员和附属会员。
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